每月定投1克金，一年手续费吃掉多少？我算完了

先说结论：定投黄金，多久买一次，其实不是你能决定的。

上周末帮我表妹设积存金，她一直以为「每月定投」就是每月挑一天手动买一次。我把三家的规则翻出来才发现，同样是每月定投，工行是把你那笔钱摊到次月每个交易日去买，建行是固定用执行日当天上午10:30的价。你以为的自由，其实是产品设计。

一、你设的「每月一次」，银行实际怎么执行

工行积存金有两种定投。日均定投，你设一个月金额，系统从当月倒数第五个自然日扣款，把这笔钱除以次月交易日数，从次月第一个交易日起，每天买一点。自选日定投，你在每月1到25日里选一天，扣款后的下一个交易日按当天第一次公布的价格买入。

建行有个专门的「定期积存价」，就是执行日当天上午10:30的主动积存价。你设了计划，成交价就锁在10:30那一个点上。

所以天天买、每周买、每月买这套理论，在这两家身上基本失效。你选的是产品，不是频率。

二、今天上午的实盘：一小时差4.64元/克，但别指望靠它赚钱

我盯了今天上午的盘。9点T+D报875.87，10点掉到871.23，11点回一点到871.86，11点22分报869.00，日内跌1.53%，最低摸到868.32。

如果刚好10点扣款，比9点买1克便宜4.64元；买10克差46块4。

但讲真，这是随机的。9点到10点这一小时跌，下个月同样的一小时可能涨。我卡点买过几次，算总账没比无脑日均定投更划算。想靠选时点省钱，最后大概率变成每天盯盘，然后把定投做成短线。

三、真正吃掉收益的是两头的手续费

这才是能算清的部分。按今天869元一克。

工行买0.5%、卖0.5%，都按金额收。买1克4.35元，卖1克4.35元，一个完整来回8.69元每克。每月1克、一年12克，来回手续费104元。

建行的点差不固定，官网写得很清楚：可以随行情实时调整，不提前公告，而且买入和卖出的点差未必相同。市面上实测大致3元一克上下，一年12克约36元。

招行买卖各2.5元，一个来回5元一克，12克60元。

我后来换的那家是点差2.2元每克，没有开户费、管理费和赎回费，12克一年的交易成本26.4元。跟工行比，一年差78块。

78块确实不多，一顿火锅钱。但它是每年都发生，持有越久越稳定地累积。我更看重它没什么杂费，算账时不用翻半天价目表。

四、定投的另一半是卖出，多数人只做了一半

账户里现在27克，按869算是2.35万。这27克分三档管。

浮盈到15%，卖掉三分之一；到25%，再卖一半。剩下的不设上限，当长期仓。每年12月做一次复盘，把超过家庭总资产10%的部分减掉。

为什么要有卖出规则。因为定投天然只会买，而黄金这一年的走势摆在这儿：去年收盘974.39，今天869，跌了快11%。只买不卖，2026年2月在1167元一克进场的那批人，到现在还在等回本。

可以照着抄的清单：

①先想清楚你买的是每月多少克，不是每月多少钱，克数才是不变的目标。

②设计划前先看这家是日均摊还是固定时点，两种成交价逻辑完全不同。

③算成本只算一个完整来回，别只看买入那一边。

④定好卖出规则再开始买，浮盈15%减三分之一、25%再减一半，写下来。

⑤每年12月复盘一次，黄金不超过家庭总资产10%。

我自己现在把主力放在中信百信银行，点差2.2元一克，夜盘能到次日凌晨2点，下班回家想起来还能改计划。

表妹最后设了每月1克，我让她先跑三个月再说。

定投这事儿，拼的不是频率，是别在中途改主意。